英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月05日

市場等待美ADP就業數據    美元走強黃金下跌近2%

昨日回顧

黃金周二下跌逾 1%，因美元上升到三個月高點，同時，交易員靜待美國經濟數據，以尋找和聯準會 (Fed) 政策有關的線索。黃金價下跌 1.5%，報每盎司 3940.75 美元。美元指數周二觸及三個月高點，使黃金對持有其他貨幣的投資人而言相對昂貴。美國政府關門可能創下有史以來持續時間最長的紀錄，這已導致政府數據無法發布，投資人更加關注非官方經濟報告，包括 ADP 民間就業報告。10 月 ADP 報告將於周三公布。黃金今年來共上漲 53%，但與 10 月 20 日的歷史高點相比，已經回跌超過 9%。

美股盤後

投資人憂心 AI 相關企業估值過高，在消化最新一波財報之際，又接連收到多位大型企業執行長的警告，拋售潮加劇，美股主指週二全面淪陷。華爾街越來越擔心企業獲利表現難以支撐高昂的市場估值，高盛、摩根士丹利等多家大型銀行執行長週二警示市場恐面臨修正。美國參議院週二未能通過聯邦政府臨時撥款法案，即將打破 2018 年底至 2019 年初停擺 35 天的歷史紀錄。政府關門使聯準會與華爾街無法取得重要經濟數據，包括本週預定發布的就業報告也被迫延後。比特幣價格暴跌至 10 萬美元附近，美元重返 100 大關，美債殖利率全跌。策略師指出，在政府持續關門的情況下，市場流動性下滑加劇市場憂慮。美股道瓊指數下跌 251.44 點，或 0.53%，收 47,085.24 點。那斯達克指數大跌 486.087 點，或 2.04%，收 23,348.637 點。S&P 500 指數下跌 80.42 點，或 1.17%，收 6,771.55 點。

基本分析

美元指數周二升破 100，美元兌歐元攀抵四個月高點，主因是美國聯準會 (Fed) 的內部分歧，讓各界對今年再次降息的可能性產生一路，投資人也因厭惡風險而投入美元避險。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 報 100.17，是 8 月初以來首次突破 100。市場情緒明顯黯淡，美股下跌，公債受追捧，日元和瑞士法郎等避險貨幣相對亮麗。由於風險偏好受到打擊，澳幣下挫 0.8%，報 0.649 美元。澳洲央行 (RBA) 周二把現金利率維持在 3.60%，並對進一步寬鬆抱持謹慎態度。加密貨幣比特幣下跌 7%，報 99679 美元，自 6 月以來首次跌破 10 萬美元整數關卡。美元指數報 100.1964。

油價動向

原油期貨價格週二 (4 日) 收低，係因全球製造業數據疲弱與美元走強削弱需求，加上 OPEC + 決定暫緩明年第一季的增產計畫，恐代表該組織擔心供應過剩。Brent  原油期貨價格下跌 45 美分或 0.7%，收每桶 64.44 美元。美元兌歐元匯率週二攀升至四個月高點，因美聯準會內部出現意見分歧，使市場對今年是否會再次降息產生疑慮。美元升值讓以美元計價的原油對其他貨幣持有者而言更昂貴，抑制了購買動能。市場目前正等待美國石油協會（API）公布最新原油庫存數據。根據路透初步調查，上週美國原油庫存料將增加，顯示供應壓力仍在累積。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞  www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:15 美國10月ADP就業人數

22:45 美國10月標普全球服務業PMI終值

23:00 美國10月ISM非製造業PMI

23:30 美國至10月31日當周EIA原油庫存

23:30 美國至10月31日當周EIA庫欣原油庫存

23:30 美國至10月31日當周EIA戰略石油儲備庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月04日持倉量為1038.63噸，較上日減持3.15噸，上月止淨增持26.32噸。經貿動態簡訊，中俄總理第三十次定期會晤聯合公報強調深化北極航道、人工智慧與資訊技術合作，推動雙邊經貿關係持續發展。中國商務部譴責荷蘭“一意孤行”干涉安世半導體事務，造成全球半導體產供鏈動盪混亂，應承擔全部責任。美國方面，最高法院週三審理特朗普關稅合法性，其命運系於特朗普親手任命的三位大法官，貝森特將前往強調關稅重要性，凸顯貿易議題緊迫性。與此同時，美國參議院否決撥款法案，聯邦政府停擺時長或破紀錄，導致7000億美元流動性抽離市場，銀行融資利率飆升，堪比多次加息效應。市場壓力達臨界點，恐重演 2019 年回購危機。此外，美國辦公樓CMBS違約率升至11.8%的歷史新高，招聘職位指數跌至2021年2月以來最低。政府停擺致官方經濟數據缺失，投資者緊盯週三ADP就業報告尋找線索，美聯儲官員對數據缺口應對意見不一。受美聯儲主席鮑威爾鷹派表態、歐日貨幣寬鬆及避險需求推動，美元指數突破100關口至三個月高位，市場押注12月降息預期降溫，週二金價跌近 2% 收 3931.76 美元 / 盎司。

今日建議

倫敦金於  3932– 3978     間上落  (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)       

港金於   36340 -  37080

支持位  3888/3915阻力位 3995/4030         

入市策略一   :      下方觸及3938水平可做多， 目標位于3950水準，止損設在3930水平。

入市策略二   :      上方在3975元水平做空，止賺設在3960元，止損設在3983

 白 銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議                :       白銀於46.50-48.50

                               支持位44.50/45.80  阻力位49.90 /50.80

                (投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com

全國免費熱線: 4001 201 228

香港24小時熱線: (852) 2838 3959