英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月10日

獲利了結賣壓湧現    黃金周四挫跌 2%

昨日回顧

黃金周四挫跌 2%，跌破近日首次突破的每盎司 4000 美元里程碑，主因是美元走升，且以色列和哈瑪斯達成停火協議之後，黃金投資人趁機獲利了結。美元指數上漲 0.5% 至接近兩個月高點的水準，這代表以美元計價的黃金對海外買家來說，變得相對昂貴。以色列和哈瑪斯周四簽署停火協議，這是美國總統川普提倡結束加薩戰爭的第一階段。金價周三首次突破每盎司 4000 美元，達到 4,059.05 美元的歷史新高。周三公布的聯準會 (Fed)9 月會議記錄顯示，Fed 官員認同美國就業市場的風險已經高到需要降息，但在通膨頑強的情況下仍保持警惕。

美股盤後

投資人消化聯準會官員談話與企業財報表現，科技股則暫時降溫，標普 500 指數週四自早盤創歷史新高後回落，終場收低 0.3%。那斯達克下跌 0.1%，道瓊指數下挫 243 點。美國 10 年期公債殖利率上升 3 個基點至 4.14%，美元指數觸及 10 週高位，中東局勢降溫牽動油價下滑。市場聚焦聯準會 9 月會議紀錄與官員發言。被視為聯準會第 3 把交椅的紐約聯準銀行總裁威廉斯表示，勞動市場降溫可能讓聯準會今年有更多降息空間，但並不意味經濟將陷入衰退。美股道瓊指數下跌 243.36 點，或 0.52%，收 46,358.42 點。那斯達克指數下跌 18.752 點，或 0.08%，收 23,024.626 點。S&P 500 指數下跌 18.61 點，或 0.28%，收 6,735.11 點。

基本分析

美元周四上漲，由於美國缺乏新的經濟數據，海外政治風險成為市場焦點，美元一度升至兩個月來最強水準。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.48%，報 99.39。同時，日本與法國的政治風險促使主要貨幣市場出現廣泛重新布局。根據歐洲交易員，避險基金率先回補美元空頭部位，如今長線投資帳戶也跟進。市場對直接建立美元多頭部位的興趣，本周也明顯上升。美元指數報 99.3842。

油價動向

以色列與巴勒斯坦激進組織哈馬斯簽署加薩停火協議後，原油期貨價格周四 (9 日) 收低。Brent 原油期貨下跌 1.03 美元或 1.6%，收每桶 65.22 美元。以色列和巴勒斯坦武裝組織哈馬斯周四簽署協議，停火併釋放以色列人質，以換取巴勒斯坦囚犯，這是美國總統川普結束加薩戰爭倡議的第一階段。根據停火協議，戰鬥將停止，以色列將從加薩部分撤軍，哈馬斯將釋放其在引發戰爭的襲擊中俘獲的所有剩餘人質，以換取數百名被以色列關押的囚犯。周三油價上漲約 1%，達到一周高點，係因投資者認為烏克蘭和平協議進展停滯，意味全球第二大石油出口國俄羅斯所遭受的制裁還會持續一段時間。與此同時，美國預算案尚未通過，政府運作長期停擺可能會抑制經濟並損害石油需求。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞  www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:45 美聯儲古爾斯比在會議上致辭

22:00 美國10月一年期通脹率預期初值

22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月09日持倉量為1013.44噸，較上日減持1.14噸，上月止淨增持35.20噸。中國商務部發佈四則公告，從11月8日起對超硬材料、稀土設備和原輔料、鈥等5種中重稀土、鋰電池和人造石墨負極材料實施出口管制。白宮排除對仿製藥加征關稅，轉而考慮以撥款扶持國內生產。美國政壇方面，美國參院七次否決撥款案，特朗普威脅削減民主黨專案，共和黨否認動用“大招”；眾議院持續休會，眾議長維持“48小時通知”狀態，未承諾下周復會。美勞工部召回員工籌備9月CPI報告，力爭趕在美聯儲10月底政策會議前發佈。特朗普將從凱文・沃什、沃勒、凱文・哈塞特、Rick Rieder 四位熱門人中敲定美聯儲主席人選；內部對降息路徑存有分歧，達拉斯聯儲研究稱移民放緩助力勞動力市場再平衡；威廉姆斯支持今年進一步降息，強調決策以數據為導向，強調政策獨立性。貝森特表示美國赤字占GDP比已降至5開頭，預計將從5%以上降至3%區間，並敲定 200 億美元貨幣互換框架干預阿根廷比索市場。此外，以色列與哈馬斯週四簽署停火協議，緩解地區緊張局勢，受停火及美元指數攀升影響，週四現貨黃金跌近 2% 收於 3976.53 美元 / 盎司，年內金價仍漲約 52%，白銀漲 69%，貴金屬長期看漲前景未改。

今日建議

倫敦金於  3968–4005間上落  (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)       

港金於   36730 -  37280

支持位  3938/3955阻力位 4030/4120        

入市策略一   :      下方觸及3972水平可做多， 目標位于3985水準，止損設在3965水平。

入市策略二   :      上方在3995元水平做空，止賺設在3980美元，止損設在4003

 白 銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議                :       白銀於48.40 – 50.50

                               支持位46.50/47.80  阻力位51.90 /52.80

                (投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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