中國化解地方隱性債務風險的政策努力仍在繼續,據悉限制境內投資者通過債券通買入城投點心債。中國股市上周五在多項地緣局勢擔憂下重挫,恒生科技指數進入技術性熊市。調查顯示日企對中國經濟看法更悲觀,近半受訪者縮減或暫停在華投資。外資對中國經濟信心仍舊不足之際,總理李強據悉將出席企業家圓桌會議,就貿易、供應鏈等廣泛議題聽取跨國公司高管意見。
川普提名華爾街認可的對沖基金大佬Scott Bessent擔任美國新財長,Bessent曾發表過支持加徵關稅,傾向美元走軟的言論。俄烏戰事爆發1,000天後邁入危險新階段,烏克蘭首次使用美制和英制飛彈襲擊俄境內目標。俄羅斯降低動用核武門檻,普丁稱以後可能對烏再次發射「新型」彈道飛彈。戰局驟然升級引發金融市場恐慌,黃金、石油應聲上漲。美國加大對俄經濟制裁,對象包括俄羅斯天然氣工業銀行及多家金融機構。
面對川普上台後通膨可能重燃的前景,多位聯儲會官員強調在降息問題上要謹慎行事。歐元區PMI數據不及預期,交易員加大押注歐洲央行降息。日本內閣批准一攬子刺激計畫,預計將拉動經濟增速1.2個百分點。央行行長植田和男沒有給出下月是否加息的准話,重申政策調整時機取決於經濟和物價,該國核心通膨指標維持在央行目標之上。英國和加拿大通膨率高於預期,交易員下調降息押注。
熱門圖表
境外機構10月繼續全面減持中國債券 資金流出態勢短期內恐難改變
股市回顧
摩根士丹利和高盛等華爾街券商下調對中國股市的看法
通縮壓力持續和地緣政治緊張局勢不利於全球第二大股市的前景,華爾街一些券商對中國股市變得更加謹慎。摩根士丹利策略師將中國股市評級下調至略微低配,高盛則下調MSCI中國指數的目標。
被動投資戰場競爭升級 中國大型公募基金調降多只寬基ETF產品費率
中國頭部公募基金開啟新一輪股票ETF降費,旨在被動投資大發展之際,進一步吸引投資者。華泰柏瑞基金、華夏基金、嘉實基金等紛紛宣布將降低旗下ETF及聯接產品的費率。
高盛策略師預計標普500指數到2025年底將升至6,500點
高盛首席股票策略師David Kostin稱,在美國經濟持續擴張和盈利成長的背景下,標普500指數指數將一路漲到明年底。他將該指數2025年底目標位上調至6,500點,比當前點位高出約10%。
全球債市
中國400億元超長期置換債周四發行 標售利率多明顯高於區間下限
在河南省拉開中國本輪置換隱性債務的地方政府債發行大幕後,一級市場周四迎來首批15年期及以上的超長期限再融資專項債,標售利率多數明顯高於區間下限。
Pimco表示美國國債殖利率具有吸引力 預計殖利率曲線將趨陡
品浩(Pimco)表示,經過最近的殖利率飆升,且鑒於聯儲會進一步降息的前景,美國國債是一個不錯的投資標的。
摩根士丹利預計新興市場債券明年將得益於美元走弱
摩根士丹利預計新興市場債券明年有望得益於資金流入增加,因為預期美元可能走弱並且新興經濟體表現將超越美國。
拉美公司首次發行熊貓債 為更多交易鋪平道路
巴西公司書贊桉諾即將上任的財務長表示,在本月首次發行之後,這家紙漿生產商計畫發行更多人民幣計價債券,並預計其他公司也會效仿。
全球匯市
歐洲央行降息押注激增 歐元跌至2022年以來最低點
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