美國聯儲局一連兩日議息後,於本港時間周四凌晨2時宣布逾4年來首次減息,聯邦基金利率目標區間從23年高位大幅調低0.5厘,落到介乎4.75厘至5厘,有別於部分市場人士估計減0.25厘。當局承諾強烈支持就業,暗示會進一步減息。議息結果出爐後,美股道指急升逾二百點。
今次議息一併公布季度經濟展望,據最新利率點陣圖,官員料今年底利率中位數為4.4厘,低於6月的5.1厘,即意味年底前再減半厘;2025年底利率中位數3.4厘,低過6月時的4.1厘。
GDP料增2% 失業率4.4%惡化
美國經濟方面,估計今年國內生產總值(GDP)增長2%,低於6月預期升2.1%;今年底失業率4.4%,高過6月估計的4%;核心通脹率2.6%,較6月預估的2.8%放緩。
聯儲局在議息聲明中提到,經濟活動繼續以穩固步伐擴張,惟職位增長放慢,失業率上升但依然低企;通脹在邁向2%目標取得進一步進展,但仍略為高企。
局方稱對通脹顯著朝向2%有更大信心,而就業和通脹目標大致平衡,但經濟前景不明朗,將同時關注通脹和就業市場風險,在考慮額外調整利率時,會謹慎評估未來數據、前景演變和風險平衡。
當局在評估貨幣政策立場時,會注視新資訊對貨幣政策的啟示,包括就業市場數據、通脹壓力及預期、金融市場和國際形勢,若浮現妨礙實現政策目標的風險,隨時準備調節政策。
此外,聯儲局會按計劃執行量化緊縮(QT),手上的美債及按揭抵押證券(MBS)分別以每月250億美元及350億美元的步伐縮減。
是次議息決定獲聯邦公開市場委員會(FOMC)以11對1票通過,亦為2022年6月以來首次出現反對票,理事鮑曼(Michelle Bowman)投下反對票,主張減息0.25厘,而新任克利夫蘭聯儲銀行總裁哈馬克(Beth Hammack)首次參與投票。
聯儲局主席鮑威爾會後舉行記者會,他上月於懷俄明州傑克森霍爾(Jackson Hole)全球央行年會上表明是時候調整政策以提振就業市場。
摩通行政總裁戴蒙(Jamie Dimon)周二出席會議時表示,無論聯儲局本周減息0.25厘抑或0.5厘,都只是小事,實質經濟變化才至關重要。「新債王」岡拉克(Jeffrey Gundlach)則指美國已處於衰退,因緊縮貨幣政策維持過長,估計當局全年將減息1.25厘。
議息結果出爐後 道指急升二百
美股方面,道指高開22點後,掉頭下滑最多129點,低見41476點,標指跌0.29%,納指回落0.41%。議息結果出爐後,道指急升219點,標指漲0.64%,納指倒升0.84%。
歐洲股市受壓,英、法及德股收市分別跌0.68%、0.57%及0.08%。
美國8月份新屋動工按月急升9.6%至以年率計135.6萬間,創4月以來新高,並多過預期的131.8萬間,期內預示未來建屋活動的建築批核亦升4.9%至147.5萬間,高過預期的141萬間。
美國10年期債息漲4.87個基點,至3.6944厘,息口敏感的2年期債息亦增5.42個基點,至3.659厘。美滙指數曾回落0.19%至100.698,歐羅則升0.23%至1.114美元,日圓最多漲0.83%至141.23兌每美元;英倫銀行今日料維持利率不變,英鎊揚升0.71%至1.3254美元。
加密貨幣比特幣挫1.34%,報約5.93萬美元。現貨金價反覆跌0.14%,每盎斯報2565.81美元。紐約期油一度挫2.05%,低見每桶69.73美元,布蘭特期油亦降1.89%至72.31美元,但隨後收復失地。
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