英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月4日

美債殖利率勁揚   黃金周四再度走低

昨日回顧

黃金周四再度走低，因惠譽 (Fitch) 調降美國 AAA 債信評等後，美債殖利率勁揚、美元升值，都打壓貴金屬行情。黃金期貨收盤下跌 6.20 美元，報每盎司 1968.80 美元。黃金的光芒本周略為黯淡，雖然價格仍保持在 6 月底約每盎司 1910 美元的低谷以上，但若美元和美債殖利率繼續上揚，黃金價格可能跌得更低。在惠譽降評、美國財政部第 3 季計劃發債 1 兆美元後，10 年期美債殖利率躍升 11 個基點至 4.185%，達到去年 11 月以來新高，代表持有黃金這類不孳息資產的機會成本相對提高。30 年期美債殖利率也攀升 15 個基點至 4.308%。ICE 美元指數 (DXY) 周四升至四周高點，不利於海外投資人買進美元計價的黃金。

美股盤後

有「全球資產定價之錨」之稱的美國 10 年期公債殖利率升破 4%，創去年 11 月以來新高，也抑制了風險市場。而投資人於新一批企業財報和非農就業數據出爐前，保持謹慎，美股主指週四收低。沙烏地阿拉伯再度延長減產措施，油價獲得支撐，能源股走高。高通最新財報不佳，其股價暴跌超過 8%，PayPal 重挫超過 12%，該公司上季經調整營業利潤率為 21.4%，遜於前一季表現。數據方面，美國最新非農就業報告出爐前，投資人消化勞動力市場仍然強勁的數據，美國勞工部週四公布最新失業金數據，上週經調整後初領失業金人數報 22.7 萬人，符合市場預期，但低於前值 22.1 萬人。美股道瓊指數下跌 66.63 點，或 0.19%，收 35,215.89 點。那斯達克指數下跌 13.73 點，或 0.1%，收 13,959.72 點。標普 500 指數下跌 11.5 點，或 0.25%，收 4,501.89 點。費城半導體指數下跌 3.52 點，或 0.09%，收 3,708.08 點。

基本分析

美國公布最新非農報告前夕，美元指數周四自四周高點回落，英國央行宣布升息 1 碼後，英鎊一度貶至五周低點，隨後收復貶勢。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.10%，至 102.49。盤中一度升至 102.84，為 7 月 7 日以來最高。非農就業報告出爐前，美國公布第二季非農生產力成長 3.7%，高於市場預期，這有助於抑制勞動力成本，改善通膨前景。然而，勞動生產率依舊低迷，自 2019 年 Q4 以來，成長率僅 1.4%，遠低於 1947 年以來 2.1% 的長期平均。美元指數報 102.5041。

油價動向

原油期貨價格周四 (3 日) 反彈收高，係因沙烏地阿拉伯宣布將減產行動再延長一個月至 9 月。油價收復了前一交易日的失地。前一日走跌係因美國信用評級下調削弱整體市場情緒，抵消美國原油庫存下降程度創紀錄所帶來的正面力量。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.05 美元或 2.6%，收每桶 81.55 美元。布蘭特原油 (Brent) 期貨價格上漲 1.94 美元或 2.3%，報每桶 85.14 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞  www.nm23.com

20:30 加拿大7月就業人數

20:30 美國7月季調後非農就業人口、美國7月失業率

22:00 美國7月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月04日持倉量為906.00噸，較上日減持3.75噸，上月止淨減持8.97噸。惠譽評級將美國信用評級從AAA下調至AA 的決定，以及美國財政部計畫在第三季發行1萬億美元債券，都引發了憂慮情緒，並推高了美債收益率，惠譽評級下調給美元的反彈注入了新的活力。週四公佈的美國經濟資料顯示，上周初請失業金人數從五個月低點微升至22.7萬人，進一步證明裁員人數較低，就業市場依然強勁。另一份報告顯示，第二季度非農生產率折合成年率增長3.7%，較今年第一季度修正後的1.3%的降幅有所回升。非農生產率衡量的是每名工人的小時產出。因惠譽評級(Fitch Ratings)調降美國信用評級後，週四美元和美債收益率上升，令貴金屬承壓；日內金價最高觸及1938.81美元/盎司，最低觸及1929.31美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1933.83美元/盎司。接下來，交易商將等待美國公佈的7月非農就業報告。接受《華爾街日報》調查的經濟學家預計，該報告將顯示美國上月新增20萬個就業崗位，低於6月的20.9萬個；美國7月份的失業率預計將穩定在3.6%，接近半個世紀以來的最低水準。

今日建議倫敦金於  1925– 1945間上落  (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)       

港金於   17740 -  18180

支持位  1903/1918 阻力位 1958/ 1978            

入市策略一   :      下方觸及1928水平可做多， 目標位于1938水準，止損設在1923水平。

入市策略二   :      上方在1945元水平做空，止賺設在1935美元，止損設在1953。

 白 銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議                :       白銀於22.50 – 24.50

                               支持位20.50/21.80  阻力位25.80 /26.50

                (投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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